1、佛罗多和山姆(西恩·奥斯汀 饰)不断的赶路，终于在山边看到了魔多，那是一个没有人想去的地方，可是因为要销毁魔戒，他们两人不得不去。但是他们遇到了一个可怕的情况，在山里迷路了。佛罗多感觉有什么人跟在他们后面，于是假装睡觉抓住了这个人，原来是小怪物咕鲁。为了获得自由，咕鲁愿意带路去魔多，于是佛罗多解下了绳索。
2、半兽人带着梅里和皮聘两个人飞奔在路上，不知道他们为什么赶路这么急。神行客亚拉冈带着精灵尼古拉斯和矮人金雳(约翰·里斯-戴维斯 饰)(约翰·里斯-戴维斯 饰)继续追踪掳走梅里和皮聘的半兽人军队。终于离半兽人军队还有一天的路程，站在高处，精灵尼古拉斯看到半兽人军队要转向巫师之城艾辛格。
3、在艾辛格城里，巫师
萨鲁曼(克里斯托弗·李 饰)正在通过水晶球和魔王索伦交流。他们组成了双城联盟，妄图统治世界。依靠的就是半兽人的军队，所以现在萨鲁曼不停的造兵器，寻找半兽人士兵。萨鲁曼还蛊惑了一群苦力，攻打洛汗国，让人类先自相残杀。
4、洛汗国的王子在于半兽人作战的时候受伤，他的表兄弟
伊欧墨(卡尔·厄本 饰)把他救回城堡。伊欧墨和妹妹两个人去求见国王
希优顿(伯纳德·希尔 饰)，请求国王发兵，不然国家即将被萨鲁曼控制。而国王则被萨鲁曼施了巫术控制住了，萨鲁曼控制了国王身边的葛力马。而葛力马则因为伊欧墨的威胁而驱逐了伊欧墨，否则就杀掉他。
5、傍晚时分，半兽人军队决定停下休息，他们赶路太累了。半兽人军团想要吃掉拉里和皮聘，没想到正好伊欧墨带着骑兵赶到，看见半兽人军团就杀上前来，把半兽人军团全部消灭了。早上，亚拉冈三人在路上正好碰到伊欧墨的骑兵团，于是前来询问，得知伊欧墨是被洛汗国放逐了，昨晚已经消灭了半兽人军团，但是没看到两个霍比特人。
6、神行客亚拉冈三人赶到昨晚的战场，尸体都被堆在一起焚烧。他们以为拉里两人也遇害了，亚拉冈四处查看一下，发现痕迹显示，两个霍比特人昨晚跑进了法贡森林。拉里和皮聘两人在森林里碰到了森林放牧者树须，他们是一种长的像树的生物。而这边，佛罗多两人在咕鲁的带领下，进入了一片沼泽。
7、夜晚的沼泽阴森恐怖，佛罗多听见咕鲁在自言自语。于是过去询问，佛罗多听巫师
甘道夫(伊恩·麦克莱恩 饰)说过，咕鲁以前也是一名霍比特人，名字叫史麦戈。突然，天空传来龙吟，原来是亡灵骑士骑着魔龙在巡视，佛罗多三人赶快躲避。等魔龙飞走以后，咕鲁让大家赶快赶路，因为黑门马上就到了。
8、佛罗多三人在森林里碰到了白袍巫师，他们以为是萨鲁曼，哪知是甘道夫。他追杀炎魔怪后又重生，由灰袍巫师升级为白袍巫师。这让佛罗多三人惊喜交加，甘道夫说要带着大家赶到洛汗国，因为那里即将爆发战争。在森林的另一边，树须受甘道夫所托，保护着拉里和皮聘两个霍比特人。
9、咕鲁带着佛罗多两人终于来到了黑门，巨大的黑暗之门让佛罗多一筹莫展，本来佛罗多想趁军队回城的机会偷溜进去，但是咕鲁说还有一条更隐蔽的小路能进入魔多。虽然山姆不相信，但是佛罗多还是让咕鲁带路。甘道夫四人终于来到了落汗国的王宫所在伊多拉斯。
10、甘道夫变成白袍巫师以后，法力大增，他用法力逼走了附身在国王希优顿身上的萨鲁曼，希优顿很快恢复了健康。他醒来后，放逐了妖言惑众的葛力马，祭奠了英年早逝的儿子。因为半兽人军团已经不宣而战，亚拉冈建议战争动员，但是国王希优顿害怕把人民卷入战争，于是下令全体居民撤退到圣盔谷碉堡。
11、路上，山姆一直看咕鲁不顺眼，认为咕鲁是骗子。结果佛罗多和山姆吵起来了，山姆认为是魔戒影响了佛罗多的心灵。第二天，山坡上的佛罗多无意中发现一支大军前往魔多。咕鲁解释说那是魔君索伦召唤前来的黑暗军队，是为了准备战争的。可是这支军队受到偷袭，偷袭的人发现了佛罗多两人，于是把两人绑起来带走了。
12、萨鲁曼得知洛汗国人民迁移，派出了野狼骑士来骚扰。希优顿国王组织了骑士进行反击，让公主带领人民去到圣盔谷碉堡。经过艰苦的战斗，终于打败这批狼骑士，但是亚拉冈却不幸跌落悬崖，这让大家都很受打击。洛汗国人民在公主的带领下，终于到达圣盔谷。
13、希优顿国王赶到碉堡里以后，立刻安排士兵防守城墙，他认为萨鲁曼无法打破这里城墙的防守。萨鲁曼准备了成千上万的军队，他发出命令，要踏平洛汗国。亚拉冈掉落悬崖，跌入深渊，随着流水飘到岸边，他的马一直陪在他身边，将带着他回家。
14、精灵公主亚文爱着亚拉冈，向留在精灵王国等待亚拉冈；但是父亲却劝说她，如果亚拉冈死去以后，亚文将陷入长久的黑暗之中。为了爱她的父亲，亚文答应和其他精灵一样转移。森林女王和精灵国王用精神交流，黑暗魔君索伦即将进攻人类最后的乐土刚铎。而现在魔戒在不断的诱惑着人类，一旦成功，后果不堪设想。
15、原来这支军队是钢铎的军队，首领就是波罗莫的弟弟
法拉墨(大卫·文翰 饰)，这让他们有了共同的话题。首领晚上发现了咕鲁，于是派人把咕鲁抓过来；通过逼问咕鲁，首领知道了魔戒的事情，于是首领对魔戒也起了觊觎之心，首领决定把佛罗多两人带到刚铎。
16、马带着亚拉冈回到了圣盔谷碉堡，回程的路上，亚拉冈看到了萨鲁曼派出的兽人大军。亚拉冈找到国王，阐明了情况。国王立刻安排动员所有能战斗的力量，转移妇女儿童进入山洞。亚拉冈建议向刚铎请求支援，被国王否决了。树人召开大会，决定是否参与这场战争。
17、圣盔谷城堡已经做好战争准备，亚拉冈正在穿盔甲，精灵亚历克斯来道歉，为先前的害怕而羞愧，现在他将继续和亚拉冈一起战斗。而精灵王爱隆也派出了援兵，这让圣盔谷的防守力量大大增加。是夜，城墙上盔甲林立，城墙下刀锋森森，大战一触即发。
18、双方放箭攻击对方，半兽人通过梯子开始登上城墙。半兽人找到一个墙洞，扔进去很多火药，炸塌了这一段的城墙，城堡的防守形势瞬间变得很严峻。双方在城墙的缺口处列阵厮杀。而树人这边开会决定，不参加任何一方，这让梅里和皮聘很生气。
19、圣盔谷的外城门很快被攻陷，国王下令撤退到内城。法拉墨带着刚铎的军队赶到了自己的家乡奥斯及利亚斯，发现已经被战火覆盖，魔多的大军已经攻入过来。梅里请求树人把他送到萨鲁曼的巫师之城，到了城堡边缘，树人发现萨鲁曼毁掉了很多树木，其中有很多是树人的朋友。这彻底激怒了树人，他召唤了伙伴，准备踏平巫师之城艾辛格。
20、法拉墨带着佛罗多来到城里，城里已经一篇废墟了。亡灵骑士骑着魔龙追寻着魔戒的讯息也来到了城市上空，众人匆忙躲避。国王希优顿在亚拉冈的鼓励下，决定突出重围。等他们冲出城门的时候，发现甘道夫带着伊欧墨和大批骑兵前来救援。
21、巫师之城艾辛格在树人大军的攻击下不堪一击，树人弄开堤坝，让洪水淹没了艾辛格，萨鲁曼却拿不出办法解决。佛罗多收到魔戒的蛊惑，险些伤害了山姆，这让佛罗多精神接近奔溃。但是山姆说，只要坚持下去，希望会回到我们身上的。甘道夫带着人类的首领赶到山巅，看到魔多那边电闪雷鸣，魔王索伦还会大举复仇的。
22、甘道夫说，现在希望都集中在佛罗多两人身上了，希望他们能销毁魔戒。山姆对佛罗多谈起，未来佛罗多也许会成为故事当中的主角，成为众人歌颂的英雄。佛罗多说他们两人是一起的，要是英雄就都是英雄。咕鲁继续在前面带路，带着佛罗多两人去到魔多。远处，魔多的火山还在燃烧，索伦之眼也在窥视着世界。
