朱厚照(何炅 饰)与北元小王子(王劲松 饰)势均力敌，打得难解难分，见一时半刻还分不出胜负，小王子建议停战，朱厚照决意征讨北元，不过也是玩心未泯，见讨不了好，便接受停战，两人约定明朝在边关开市贸易，而北元须隔三岔五在边境制造一些事端，为朱厚照御驾亲征提供机会。打北元可谓是大战告捷，朱厚照给朱寿加封为游击将军，一行人班师回朝，途中经过山西大同府，大同府官员为朱厚照安排了听曲，是夜，小曲开唱，朱厚照突然发现台上唱曲的是自己以为已经死去，曾经为之魂牵梦绕的刘良女。朱厚照立即命苏进调查其中究竟，可当苏进找到杨腾(艾东 饰)家时，却发现刘良女又失踪了。宫中，刘瑾为巩固自己的势力，四处拉结朋党，他企图拉拢王守仁(王宇 饰)，却遭到王守仁的严词拒绝。