灰太狼从祖先留下的典籍中找到梦想成真药水。当他睡着时，分身就会出现，并且可以穿墙过壁，不惧刀枪。于是灰太狼用分身将众羊抓住，不知情的红太狼却将灰太狼吵醒，分身回归真身，众羊逃脱。不甘心的灰太狼躲在棺材里睡觉，分身再次进攻羊村，在危急时慢羊羊想起了防御办法。喜羊羊用大炮轰山使得山泥倾泻，将棺材里的灰太狼冲入河流。